EL IBEX 35 EN EL PRIMER DÍA DE OTOÑO DE 2012

Entrando en este otoño que se prevé agitado políticamente, con tantas convocatorias electorales: elecciones gallegas y vascas en octubre, rumores de un posible rescate de España en noviembre, así como posibilidad de elecciones anticipadas catalanas a finales de noviembre o en diciembre, con la posibilidad de un importante giro hacia el independentismo, y con ello una posible vuelta en plan moderno del siglo XXI a un calco de los reinos taifas medievales de la época de nuestro ya olvidado héroe Mio Cid que tanto hizo para impedir que los moros se apoderaran de España (de hecho, silenciosamente y sin que nos demos cuenta, ya se están apoderando, y además aprovechando de la inestabilidad reinante en nuestro país). Todo parece apunta a que nos espera un otoño caliente "muy intenso" de aquí a Navidades, con una gran tensión en los planos político, social y económico, con posibilidad de una gran huelga general, el paro subiendo como la espuma, con más recortes y estudios de nuevas subidas de impuestos, y con tantos otros frentes y problemas abiertos, que posiblemente tengan un impacto importante en la propia configuración del Estado de cara a los años venideros. No cabe duda de que nos espera un 2013 “diferente” de todo lo que hemos conocido hasta la fecha de hoy, y plagado de toda clase de incertidumbres. Para lo demás, el capitalismo no entiende de convulsiones históricas, sigue vivo como siempre, a pesar de subidas y bajadas de confianza, y con ello su reflejo en la bolsa, que en este primer día de otoño el índice bursátil madrileño marca el máximo del año, y aquí lo dejo para que conste:

EL RELOJ DE LA DEUDA GLOBAL

Interesante aplicación de THE ECONOMIST: el reloj de la deuda global, con información actualizada en tiempo real por países de la deuda pública en todo el planeta. ‎Y ese sólo es el dato de deuda pública de los distintos países. Cosa aparte sería añadir toda la parte de deuda privada de hogares, empresas y bancos, que es el principal problema en países como España. No cabe duda de que se ha contagiado el mal hábito de endeudarse hasta las cejas en casi todos los países del mundo, cosa que dificulta mucho el crecimiento de cada país. Cliclear encima del enlace: DEUDA MUNDIAL Aquí vemos el caso más detallado del reloj de la deuda de Estados Unidos en tiempo real y en línea: DEUDA DE ESTADOS UNIDOS

ILUSTRACIÓN DE ARRIBA: Aprovecho para poner el gráfico de los datos del IBEX a fecha de hoy de 10 de septiembre de 2012

CAIDA EN PICADO DE LAS ACCIONES DE FACEBOOK

La red social de Mark Zuckerberg salió en Bolsa el pasado 18 de mayo con un precio eufórico de partida de los 38 dólares, por supuesto demasiado alto, a pesar de que todos creían que iban a sacar suculentas ganancias con ello. A fecha de hoy ya está por alrededor de los 18 dólares, con una caida aproximadamente de poco más del 53%, lo que supone que quien compró 1000 euros en acciones de Facebook, a fecha de hoy estas acciones apenas valen menos de 466 euros,….y siguen bajando. ¿Hasta donde tocará suelo la caida de Facebook?. Naturalmente que en bolsa el último suelo es el que tiene valor cero, pero nunca se llega ahí, aunque casí, aunque sea como valor simbólico. Como no cambie la filosofía de Mark Zuckerberg, en donde no tiene cabida la libertad de expresión, preveo una clara tendencia a la baja de sus acciones. Por lo que leo en las noticias económicas, el “consenso de mercado” lo valora entre los 6 y los 14 dólares la acción (y según mi criterio, más bien tirando a la baja), aunque ahora los dos principales bancos de inversión que diseñaron la operación para colocarlas en bolsa les ponen un precio objetivo de 32 dólares (Morgan Stanley), y 30 dólares ( Banca J.P. Morgan), de lo que yo diría es un intento de apuntalar su precio, ya que de todos es conocidos los rumores tan frecuentes y habituales en los mentideros bursátiles. Naturalmente, hasta que no pase un año del estreno de las acciones, están los llamados “lock-up” (periodo en el que un grupo de accionistas se compromete a no vender sus acciones), muchos de los cuales van simplemente por escasos meses, que seguramente venderán a cada vencimiento y con ello seguirán haciendo caer el valor de la acción, a pesar de que más de la mitad de las acciones están en manos del propio Mark Zuckerberg. Recientemente, para tranquilizar un poco a los mercados, Mark Zuckerberg ha anunciado que él no tiene intención de vender acciones en los próximos 12 meses, y ha hecho que en ese día de sus declaraciones las acciones subieran casi un 5%, a pesar de que todavía siguen valiendo menos de la mitad de lo que valían tras su salida en bolsa hace poco más de tres meses. No yo creo que eso vaya a calmar a los inversores, sino que por el contrario la acción de Facebook va a seguir cayendo durante las próximas semanas. Y luego tras un año, que auguro con una buena caída de sus acciones, empezará la senda como cualquier otra acción normal para ver si dará indicios de que pueda ir consolidándose en bolsa años tras años. De momento y tal como siguen las cosas en Facebook, mi prosnotico es que las acciones de Facebook seguirán yendo a la baja. Aunque de momento está considerada como la mejor y más efectiva red social y no tiene ningún competidor, la entidad cuenta con varias deficiencias que le restan excelencia. Todos conocemos los enormes fallos de la red social: no existe la libertad de expresión tal como ocurre como por ejemplo en los blogs de Google. Muchos de los que tenéis cuenta Facebook habéis sido víctimas de eliminación de vuestras cuentas, sin posibilidad alguna de apelar (censura total). Se os producen frecuentes bloqueos por lo que Facebook considera excesivas peticiones de amistades o excesivos envios de correos, etc… Y cada cambio de formato no ha sido precisamente a por mejor, y además con cierto abuso de la privacidad de cada usuario Facebook. Y no digamos de más casos de abusos. Deficiencias existentes y falta de excelencia en la red social de Facebook, que pone muy fácil la creación de otra red social donde no existan esas deficiencias y sea la clara competidora del propio Facebook, lo que evidencia que tarde o temprano aparecerá en Internet otra red social ampliada y mejorada que será la más directa competidora del propio Facebook, que acabará con el actual monopolio de la defectuosa entidad de Mark Zuckerberg. Además hay que señalar la falta de control de las propias cuentas, ya que aunque no hay datos fiables para comprobarlo, la inmensa mayoría de los perfiles existentes en Facebook son perfiles falsos. Y todo esto en su conjunto no son la mejor baza de Facebook, con lo que ya de por sí es fundamento para que la empresa de Mark Zuckerberg de momento vaya cotizando a la baja en bolsa ya que al final los mercados terminan siempre por castigar la falta de excelencia en las empresas. En otras palabras, en estos momentos no se recomienda para nada la compra de acciones de Facebook, ya que hay que esperar los movimientos del posible competidor que inevitablemente acabará por salirle.

DOS SABIOS CONSEJOS DE WARREN BUFFETT

Dos consejos por parte de uno de los más inteligentes inversores a nivel mundial, que no sólo es aplicable en la vida privada, sino que también habría que servir en la vida pública, considerando todos los abusos y derroches de la casta política que nos ha llevado a una grave situación de endeudamiento, y cuyas consecuencias ahora son recortes por todos los lados, subidas de impuestos, y empeoramiento general de todo el conjunto de la economía. Vivir en un país atado a una hipoteca, y en paro o con grave riesgo de estarlo + un país completamente endeudado y con una economía estancada, forman una combinación muy peligrosa. Hay que fomentar la cultura del ahorro y no del derroche.

MÁS DE BUFFET:

1. “La regla número 1 es no perder dinero nunca y la segunda, no olvidar la regla número 1”.

2. “Soy mejor inversor porque soy un hombre de negocios, y soy mejor hombre de negocios porque soy inversor”.

3. “Puedes vendérselo a Berkshire y lo ponderemos en el museo Metropolitan: tendrá un ala exclusiva y estará allí para siempre. O puedes vendérselo a algún operador de sex shops y ellos tomarán la pintura, le agrandarán los pechos y la pegarán en el escaparate, y vendrá algún hombre en chubasquero y lo comprará”.

 4. “Es mucho mejor comprar una compañía fantástica a un precio justo que una compañía normal a un precio fantástico”. 

5. “No has de ser un ingeniero espacial. La inversión no es un juego en el que el tipo con un coeficiente intelectual de 160 bate a aquel de coeficiente 130”.

6. “Hace mucho tiempo, Isaac Newton nos dio tres lecciones sobre el movimiento, que fueron el trabajo de un genio. Pero su talento no se hizo extensivo al campo de la inversión, pues perdió un dineral en la burbuja de los mares del sur, explicando después que podía calcular el movimiento de las estrellas, pero no la locura de los hombres. Si no hubiera estado traumatizado por esta pérdida, Newton podría haber seguido hasta descubrir la cuarta ley del movimiento: para los inversores en general, las ganancias disminuyen cuando los movimientos aumentan”.

7. “El tiempo es amigo de los buenos negocios y el enemigo de los mediocres”.

8. “Después de todo, sólo averiguas quién está nadando desnudo cuando se retira la marea”.

9. “Los inversores deberían recordar que los nervios y los gastos son sus enemigos. Y si insisten en calcular la duración de su inversión en renta variable, deberían intentar ser cautos cuando otros son ambiciosos y ser codiciosos cuando otros tienen miedo”.

10. “Cuando somos dueños de parte de negocios excelentes con excelentes gestiones, nuestro periodo favorito para tener un valor es para siempre”.

11. “La bolsa es como un juego de bateo. No tienes por qué batear a todo y has de esperar tu turno. El problema cuando eres gestor es que tus fans siguen gritando: “Batea, vago!”

12. “Hace mucho tiempo, Ben Graham me enseñó que el precio es lo que pagas y valor lo que obtienes. Hablando de calcetines o de acciones, me gusta comprar mercancía de calidad cuando está rebajada”.

13. “Nuestra estrategia se beneficia mucho más de la falta de cambios que de los cambios. Con la firma de chicles Wrigley, es la falta de cambios lo que me atrae. No creo que se vaya a ver afectada por Internet. Éste es el tipo de negocios que me gusta”.

14. “La mejor cosa que nos sucede cuando una buena compañía se ve envuelta en problemas temporales… Queremos comprarla cuando está en la mesa de operaciones”.

15. "He prometido (a ti, a las agencias de rating y a mí mismo) gestionar siempre Berkshire con liquidez más que suficiente. No queremos contar con la amabilidad de extraños para tener obligaciones que pagar el día de mañana. Si me obligan a elegir, no pasaré ni una noche sin dormir por la oportunidad de lograr beneficios extra”.

Y HE AQUÍ ALGUNA DE LAS FRASES MÁS DESTACADAS DE WARREN BUFFET:

-Únicamente compra aquellas acciones que puedas mantener en tu portafolio despreocupadamente, así al mercado lo cerraran por 10 años.

·          -A menos que puedas ver tus acciones caer un 50% sin que te cause un ataque de pánico, no deberías invertir en el mercado bursátil.

·                     -Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente.

·                     -Nunca invierta en un negocio que usted no puede entender.

·                     -El precio es lo que se paga. El valor es lo que se obtiene.

·                    - Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y sólo codicioso cuando otros son temerosos.

·                    - No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.

·                    - Sólo cuando baja la marea se sabe quién nadaba desnudo.

·                     -Regla Número 1: Nunca pierdas dinero. Regla Número 2: Nunca olvides la regla número 1.

·                     -Tendemos a adoptar una actitud precavida cuando los demás están eufóricos y, al contrario, pasamos a ser más optimistas cuando los demás empiezan a tener miedo.

·                     -Convencionalismo no es sinónimo de conservadurismo. Acciones conservadoras provienen de hechos deliberados y razonamientos lógicos. Yo no gano confianza porque ‘gente importante’ comparta mi punto de vista, pero tampoco pierdo confianza porque dichas personas estén en desacuerdo conmigo.

·                 -Quiero ser capaz de explicar mis errores. Significa que solo hago las cosas que comprendo completamente.

·                    - Deje de predecir la dirección del mercado.

·                     -El letargo y el aburrimiento deben ser la piedra angular de su estilo de inversión.

·                     -Recuerde que la bolsa es maniaco-depresiva.

·                   -  El optimismo es el enemigo del inversor racional.

·                     -Si presta demasiada atención a las noticias financieras corre el riesgo de decidir actuar, incluso si la mejor alternativa es no hacer nada. Si usted no tiene la certeza de poder mantener una inversión durante un plazo de tiempo prolongado, lo mejor es que no compre.

¿CÓMO Y POR QUÉ COMPRA WARREN BUFFETT?  Por Richard Teitelbaum

APRENDA A INVERTIR COMO WARREN BUFFET

“Mantén todos tus huevos en una canasta, pero vigílala bien”

Hace algunos años, en un programa de CNBC, entrevistaron a Warren Buffett, hoy la cuarta persona más rica del mundo. 

He aquí algunos aspectos muy interesantes de su vida:

1.- Compró su primera acción a los 11 años y se lamenta de haber empezado demasiado tarde!
2.- Compró una pequeña granja a los 14 años con sus ahorros provenientes de repartir periódicos.
3.- Todavía vive en la misma pequeña casa de 3 cuartos en Omaha que compró luego de casarse hace ya más de 50 años. Su casa no tiene ningún muro o reja.
4.- Trata de manejar su propio carro a todas partes y evita andar con chofer o guardaespaldas.
5.- Nunca viaja en jet privado, a pesar de ser el dueño de la compañía de jets privados más grande del mundo.
6.- Su compañía, Berkshire Hathaway, es dueña de más de 60 empresas. Cotiza por millones en la bolsa. Él le escribe sólo una carta cada año a los CEOs de estas compañías, dándole las metas para el año. Nunca convoca a reuniones o los llama regularmente.
Solo le ha dado dos reglas a sus CEOs:
Regla número 1: No perder nada del dinero de sus accionistas.
Regla número 2: No olvidar la regla número 1.
7.- Él no socializa con la gente de la alta sociedad. Su pasatiempo cuando llega a casa es prepararse palomitas de maíz y ver televisión.
8.- Cuando Bill Gates lo conoció pensó que no tenían nada en común. Por esto, programó la primera reunión que tendrían para que durara únicamente media hora. Pero cuando Gates lo conoció, la reunión duró diez horas y Bill Gates se volvió un admirador de Warren .
9.- Warren Buffet no anda con celular, sin embargo indica que siempre está comunicado.
10.- Su consejo para la gente joven: Aléjese de las tarjetas de crédito e invierta en usted.

RECUERDE:

a) Empiece temprano. El tiempo es vital. No lo malgaste.
b) El dinero fue creado por el hombre, no al revés. El dinero no lo hace a usted, sino que usted hace al dinero.
c) Pese a todo, la vida puede ser tan sencilla como usted la haga.
d) Haga aquello que lo llena, que lo emociona, que lo hace sentir pleno. Nunca haga lo que otros le dicen que haga.
e)En la vida no se trata de lucir marcas, sino de usar aquello que lo pone cómodo.
f) No gaste su dinero en cosas innecesarias. Gaste en cosas útiles. Invierta.
g) Después de todo, es su vida. ¿Para qué darles la oportunidad a otros de manejarla? ¡Manéjela usted!

Muchos son los que admiran a Warren Buffett, el Oráculo de Omaha, por su éxito en el mundo de las inversiones. Pero pocos son los que conocen los esfuerzos de su hijo, Peter Buffett, quien a través de la música y la fundación que dirige junto a su esposa, se dedica a combatir la violencia sexual y la trata de mujeres. 

Cada uno de los tres hijos de Warren posee su propia fundación, desde la cual implementan programas de apoyo directo. Sin embargo, de los tres herederos del Berkshire Hathaway, Peter es el que destaca en el apoyo social. Autor de un libro llamado “La Vida es lo que usted hace”, el hijo del magnate brinda consejos sobre cómo educar a los niños en valores. “Soy mi propia persona y sé lo que he logrado en mi vida. Esto no es sobre riqueza, ni fama, ni dinero, ni nada de eso, es sobre valores y acerca de lo que uno disfruta al encontrar algo que te encanta hacer", señaló en una de sus presentaciones, donde también comentó lo siguiente: "A mi no sólo no me dieron todo lo que quería cuando era niño, sino que además me hicieron ver que había muchas personas afuera con circunstancias muy distintas. Me enseñaron que las cosas debo ganarlas yo mismo.”

Tiene 52 años y el menor de los hijos de Warren. Desde su fundación organiza giras, como la más reciente, denominada “Concert & Conversation”, donde ofrece su arte, brinda consejos y recauda fondos para su causa filantrópica.

“La diversificación es una defensa contra la ignorancia.

 No tiene sentido si sabes lo que haces”.

“Wall Street es el único lugar al que las personas acuden en Rolls Royce

 buscando el consejo de personas que viajan en metro”.

EL DUEÑO DE WALMART ( WAREN BUFFETT)

Compró su primera acción a los 11 años y se lamenta de haber empezado demasiado tarde.
Compró una pequeña granja a los 14 años con sus ahorros provenientes de repartir periódicos.
Todavía vive en la misma pequeña casa de 3 cuartos en Omaha que compró luego de casarse hace 50 años. Él dice que tiene todo lo que necesita en esa casa. Su casa no tiene ningún muro o reja.
Él maneja su propio carro a todas partes y no anda con chofer o guardaespaldas.
Nunca viaja en jet privado, a pesar de ser el dueño de la compañía de jets privados más grande del mundo. 

Su compañía, Berkshire Hathaway, es dueña de 63 compañías. Él le escribe sólo una carta cada año a los ejecutivos de estas compañías, dándoles las metas para el año. Nunca convoca a reuniones o los llama regularmente.

Él les ha dado dos reglas a sus ejecutivos:

Regla número 1: No perder nada del dinero de sus accionistas. 

Regla número 2: No olvidar la regla número 1.

Él no socializa con la gente de la alta sociedad. Su pasatiempo cuando llega a casa es prepararse palomitas de maíz y ver televisión. 

Bill Gates, el hombre más rico del mundo, lo conoció apenas hace 5 años. Bill Gates pensó que no tenía nada en común con Warren Buffett. Por esto, programó la reunión para que durara únicamente media hora. Pero cuando Gates lo conoció, la reunión duró diez horas y Bill Gates se volvió un devoto de Warren Buffett. 

Warren Buffet no anda con celular ni tiene una computadora en su escritorio.
Su consejo para la gente joven: Aléjese de las tarjetas de crédito e invierta en usted.

Recuerde:

El dinero no crea al hombre, sino que fue el hombre el que creó el dinero.
La vida es tan simple como usted la haga. 

No haga lo que los otros digan. Escúchelos, pero haga lo que lo hace sentir mejor.

No se vaya por las marcas. Póngase aquellas cosas en las que se sienta cómodo.

No gaste su dinero en cosas innecesarias para impresionar a gente que realmente no le importa! 

Gaste en aquellos que de verdad lo necesitan. Después de todo, es su vida. ¿Para qué darles la oportunidad a otros de manejársela?

Si el dinero no sirve para compartirlo con los demás, entonces ¿para qué sirve?

Ayude aunque no pueda hacerlo; siempre habrá bendición para aquellos que saben compartir.

No gaste el dinero que no tiene. El Crédito, Préstamos, etc. fueron inventados por la sociedad de consumo.

Antes de comprar algo, piense: ¿Que me pasará si no lo compro? Si la respuesta es 'Nada', no lo compre; porque no lo necesita.

"Nada hemos traído al mundo, ni nada nos vamos a llevar…"

Warren Buffet

Escrito en EL MASTER DEL GUAPO HACKER, de Xavier Valderas